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目录+ 中国市场利率互换估值 1. 导论 2. 定价模型 2.1 双曲线贴现 2.2 单曲线贴现 2.3 估值差异 3. 中国互换市场无风险利率的选择项 4. 数值测试 5. 结论 6. 参考文献 7. 中国市场利率

目录

• 中国市场上的利率互换估值
  • 1. 导论
  • 2. 定价模型
    • 2.1. 双曲线贴现
    • 2.2. 单曲线贴现
    • 2.3. 估值差异
  • 3. 中国互换市场中无风险利率的候选项
  • 4. 数值测试
  • 5. 结论
  • 参考文献

中国市场上的利率互换估值

本文翻译自《Interest Rate Swap Valuation in the Chinese Market》

作者：Wei Cui、Min Dai、Steven Kou、Yaquan Zhang、Chengxi Zhang、Xianhao Zhu

机构：Risk Management Institute，National University of Singapore

成文时间：December 8, 2017

在 2008 年金融危机之后，双曲线贴现法被广泛用于以主要货币计价的利率互换估值，这意味着市场一致接受隔夜互换利率作为无风险利率的新代表。